«El último endeudamiento para pagar las deudas de Duque […] nos llevó a pagar crédito hasta del 13%»: presidente Petro

El presidente Gustavo Petro defendió la mayor emisión de bonos globales realizada en la historia de Colombia, por un monto total de 4.950 millones de dólares, y la presentó como una decisión estratégica de manejo de deuda en un contexto fiscal complejo. A través de un mensaje publicado en X, el Mandatario aseguró que el país venía pagando créditos con tasas más altas y que, tras la adopción del decreto de emergencia tributaria, el costo promedio de endeudamiento se redujo hasta ubicarse cerca del 5,9%.

Desde el Ministerio de Hacienda se explicó que la operación hace parte del plan de financiamiento del Estado y permitió completar las necesidades de recursos previstas para 2026. La cartera precisó que esta emisión se enmarca en la estrategia de endeudamiento definida por la Dirección General de Crédito Público y Tesoro Nacional, cuyo objetivo no es solo conseguir recursos, sino mejorar la estructura y el calendario de pagos de la deuda pública.

La emisión se estructuró a través de tres bonos globales con distintos plazos. El primero, con vencimiento en 2029, se colocó por 2.000 millones de dólares y tiene un cupón de 5,375%. El segundo, con vencimiento en 2031, se emitió por 1.475 millones de dólares y un cupón de 6,125%. El tercero, con vencimiento en 2033, también por 1.475 millones de dólares, tiene un cupón de 6,5%. En conjunto, estas condiciones arrojaron un cupón promedio ponderado de 5,93%, cifra que coincide con la señalada por el Presidente.

Hacienda destacó además que la operación tuvo una alta demanda en los mercados internacionales. En su punto máximo, el libro de órdenes alcanzó cerca de 23.200 millones de dólares, con participación de más de 290 inversionistas. La mayor parte de la demanda provino del Reino Unido (47%) y de Estados Unidos (28%), mientras que inversionistas colombianos representaron alrededor del 4% del total.

Según el Ministerio, la emisión busca fortalecer tramos específicos de la deuda externa en los años 2029, 2031 y 2033, lo que permite distribuir de manera más equilibrada los vencimientos y reducir presiones de pago concentradas en el corto plazo. En esa línea, el ministro de Hacienda, Germán Ávila, señaló que el resultado refleja confianza de los inversionistas en el manejo fiscal del país, mientras que el director de Crédito Público, Javier Cuéllar, resaltó el tamaño récord del libro de órdenes como consecuencia de la estrategia aplicada durante 2025.

Desde su perspectiva, el presidente Petro defendió la emisión utilizando una analogía cotidiana: reemplazar un crédito caro por uno más barato para evitar un deterioro mayor de las finanzas. Bajo ese argumento, sostuvo que las medidas de emergencia tributaria contribuyeron a reducir el costo promedio de la deuda y que este ajuste debería traducirse en una disminución progresiva del déficit fiscal.

El Mandatario también pidió que el debate público sobre las decisiones fiscales se centre en el impacto real que tienen sobre el ahorro y la estabilidad financiera del país, y no solo en el tamaño de las emisiones. En ese sentido, señaló que los resultados ya visibles en términos de tasas y acceso al financiamiento deben ser parte de la evaluación de los decretos de emergencia.

Finalmente, Petro hizo un llamado directo al Congreso y a la oposición, a quienes responsabilizó de haber empujado al país a un escenario de mayor riesgo fiscal, obligando al Gobierno a adoptar medidas extraordinarias para contener la presión sobre la deuda y el déficit. Para el Presidente, la discusión de fondo no pasa únicamente por el monto de la emisión de bonos, sino por las decisiones políticas que condicionaron el entorno fiscal y financiero en el que se tomó esta determinación.